00:00 Pembicara A
Peluncuran model AI Gemini 3 yang diperbarui dari Google bulan lalu membantu meningkatkan jumlah pengguna, yang juga mendorong CEO OpenAI Sam Altman dilaporkan memberi kode merah pada penawaran tersebut untuk meningkatkan kualitas chatbot Obrolan GPT-nya. Tamu kami berikutnya mengatakan hal ini juga menyebabkan perang saudara dalam AI, yang semakin memecah belah mereka yang mendukung kompleks Google dan kompleks Open AI. Saya bergabung dengan Michael Ovar, kepala strategi pasar di Jones Creating. Mike, senang bertemu denganmu lagi. Terima kasih telah tinggal bersama kami. jadi kamu tahu
00:33 Pembicara A
kami telah membicarakan keyakinan Anda bahwa kecerdasan buatan memang diperdagangkan dalam gelembung. dan kita mendapatkan lebih banyak berita utama seperti ini tentang semakin banyaknya persaingan dalam AI. Sepertinya Bulls mempertaruhkan segalanya untuk menang, bukan? Itu adalah kue yang cukup besar sehingga setiap orang mendapat bagiannya. Begitukah cara orang berpikir tentang hal ini?
01:03 Michael O’Rourke
Yah, menurutku orang tidak seharusnya berpikir seperti itu. Um, tapi kami telah mengembangkan sebuah model selama 15 tahun terakhir sehingga ketika, um, Anda tahu, seorang pemimpin muncul di bidang teknologi, sepertinya mereka menerima semua tawaran. Jadi investor bersedia membayar kelipatan yang sangat tinggi, terutama pada tahap awal, karena Anda mengharapkan perusahaan memiliki ruang tersebut untuk jangka panjang, dan Anda akan menebusnya seiring berjalannya waktu.
01:43 Michael O’Rourke
Tapi menurut saya kejadian beberapa minggu terakhir telah menunjukkan bahwa Google muncul begitu saja dengan Gemini 3. Um, Anda tahu, tiba-tiba mereka menemukan kecerdasan buatan memiliki umm LLM LLM yang paling efisien dan uh, dan kemudian di paralel dengan itu, mereka, Anda tahu, mereka memiliki GPU sendiri yang mereka pelajari, um, Gemini 3, dan itu bekerja dengan sangat baik. dan tentu saja harganya jauh lebih murah dibandingkan video GP.
02:30 Michael O’Rourke
dan meskipun semua perusahaan tersebut saat ini, tentu saja, ada tempat bagi semua perusahaan tersebut di ruang yang sedang berkembang, namun hal ini membuat Anda berpikir, tentu saja, kesuksesan melahirkan persaingan, dan apa yang akan Anda lihat adalah bahwa hal ini akan membuat, menurut saya, ini hampir seperti pertumpahan darah antara organisasi-organisasi terbesar dan paling bermodal besar di dunia yang akhirnya bersaing satu sama lain.
03:00 Michael O’Rourke
Dan di situlah letak risikonya, karena mereka akan berusaha mengalahkan satu sama lain untuk merebut ruang tersebut. Dan secara tradisional, mereka cenderung mempunyai persaingan yang lebih lemah, bukan organisasi terbesar di dunia.
03:23 Pembicara A
Jadi apa yang kita lihat di pasar akhir-akhir ini dengan mundurnya Nasdaq, bukan? Itu bukanlah kemunduran besar dari posisi tertinggi. Ini sekitar 3%. Apakah ini menambah rasionalitas? atau menurut Anda jalan yang harus ditempuh masih panjang?
03:47 Michael O’Rourke
Saya pikir hal ini membawa sedikit lebih rasionalitas dalam arti bahwa kita telah melihat rotasi Google dan Broadcom karena ada beberapa kemajuan dalam video dan Oracle yang bekerja dengan Open AI. Um, Anda lihat perputarannya, dan ini merupakan hal yang sehat karena setidaknya investor menyadari bahwa ada risiko bahwa ada orang lain yang bisa keluar lagi, pemain lain, atau, Anda tahu, orang lain bisa masuk dan membuat pergerakan besar di suatu tempat.
04:22 Michael O’Rourke
Dan ada baiknya investor setidaknya menyadari adanya risiko. Namun dengan cara yang sama, dalam banyak kasus kami memperkirakan, Anda tahu, proyeksi pendapatan untuk beberapa tahun ke depan berdasarkan proyeksi yang diproyeksikan. Maksud saya, menurut saya salah satu investor profesional terbesar di pasar mempunyai masalah terbesar, Anda tahu, dengan fakta bahwa semua yang dilakukan Open AI adalah berkomitmen untuk menghabiskan $1,4 triliun
05:01 Michael O’Rourke
yang terintegrasi ke dalam buku pesanan setiap perusahaan teknologi besar di dunia. Dan tahukah Anda, mereka tidak yakin apakah Open AI dapat memenuhi komitmen tersebut. Dan tiba-tiba Anda melihat sesuatu seperti Google lebih maju, yang menimbulkan keraguan lebih lanjut. Jadi menurut saya itu adalah sebuah risiko. Ya, kami tahu perkiraan pendapatannya bagus, kami tahu prospeknya bagus, namun pada titik ini segala sesuatunya harus ditanggapi dengan hati-hati karena lanskap telah berubah dalam beberapa minggu terakhir.
