QYLD Mengubah Saham Mag 7 Tech menjadi Hasil Dividen 11%.

• Dividen bulanan QYLD turun 17% dari tahun 2021 karena volatilitas yang lebih rendah di industri teknologi menyebabkan premi opsi yang lebih rendah.

• Nilai aset bersih dana tersebut turun 23% dari puncaknya pada tahun 2021 karena terbatasnya partisipasi pertumbuhan.

• QYLD menghasilkan imbal hasil sebesar 11,5% hanya dari premi opsi karena aset terkemuka membayar dividen minimal atau tidak sama sekali.

• Jika Anda berpikir untuk pensiun atau mengenal seseorang yang sudah pensiun, ada tiga pertanyaan singkat yang akan membuat banyak orang Amerika menyadari bahwa mereka mungkin pensiun lebih cepat dari yang diharapkan. luangkan waktu 5 menit untuk mengetahui lebih lanjut di sini

ETF Panggilan Tercakup Global X Nasdaq 100 (NASDAQ:QYLD) mengubah saham-saham teknologi terkemuka Nasdaq-100 menjadi dividen bulanan sebesar 11% dengan menjual opsi beli tertutup pada kepemilikannya. Tidak seperti ETF dividen tradisional, QYLD menghasilkan pendapatan hanya dari premi opsi. Dana tersebut menjual opsi call near-the-money di seluruh portofolionya setiap bulan, mengumpulkan premi dari pembeli yang memperoleh hak untuk membeli saham pada harga kesepakatan tertentu. Strategi ini memberikan pendapatan bulanan yang stabil tetapi membatasi potensi pertumbuhan ketika saham-saham teknologi melonjak.

Portofolio dana senilai $8 miliar terkonsentrasi pada bidang teknologi (57% dari total kepemilikan ETF) dan layanan komunikasi (17%). Kepemilikan terbesar—Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon, Alphabet, Tesla, dan Meta Platforms—mewakili lebih dari separuh dana dan menyumbang sebagian besar perolehan opsi premium.

Infografis ini menggambarkan bagaimana QYLD menghasilkan hasil dividen sebesar 11% dari aset Nasdaq-100 melalui coverage call, merinci portofolionya, tren pendapatan dan risiko yang melekat, dan membandingkannya dengan JEPI.

Imbal hasil QYLD sebesar 11,5% sepenuhnya bergantung pada volatilitas pasar, bukan dividen. Kepemilikan dana terbesar menawarkan pengembalian alami minimal, dengan NVDA hanya menawarkan 0,02%, AAPL 0,37% dan MSFT 0,70%. Amazon tidak membayar dividen. Ini berarti distribusi QYLD bulanan berfluktuasi berdasarkan tingkat premi opsi, yang dikompresi selama periode volatilitas rendah.

Riwayat dividen baru-baru ini menunjukkan pembayaran yang menurun. Pada tahun 2021, pembayaran bulanan rata-rata $0,198, namun kini turun 17% menjadi sekitar $0,169. Penurunan ini mencerminkan volatilitas yang lebih rendah pada saham-saham teknologi karena pasar telah stabil setelah perubahan di era pandemi. Ketika volatilitas menurun, premi opsi panggilan menurun, yang secara langsung mengurangi pendapatan yang dapat didistribusikan QYLD.

Struktur dana tersebut juga menimbulkan kekhawatiran mengenai keuntungan secara keseluruhan. Meskipun pendapatan saat ini kuat, nilai aset bersih QYLD telah menurun 23% dari puncaknya pada bulan Desember 2021 sebesar $22,82 menjadi $17,54 saat ini. Depresiasi modal ini terjadi karena panggilan tertutup membatasi partisipasi dalam reli pasar bullish. Ketika saham teknologi naik, seperti yang terjadi pada tahun 2023-2024, QYLD kehilangan keuntungan di atas harga kesepakatan. Investor menerima pendapatan yang stabil, tetapi tidak memahaminya Kepercayaan Invesco QQQ Pemegang (NASDAQ:QQQ) menerima keuntungan penuh.

Konsentrasi saham-saham teknologi yang bernilai tinggi meningkatkan risiko. NVDA memperdagangkan pendapatan 46 kali lipat dengan beta 2,28, menciptakan volatilitas ekstrem yang menghasilkan premi namun menyebabkan dana mengalami penarikan tajam. Penurunan ke $14,48 pada bulan April 2025 menunjukkan kerentanan penurunan ini.

Keandalan pendapatan tetap tinggi – QYLD telah membayar pembayaran bulanan sejak tahun 2013 tanpa gangguan. Namun, jumlah distribusi berfluktuasi tergantung pada kondisi pasar, dan tren penurunan menunjukkan kehati-hatian bagi investor yang mengharapkan imbal hasil stabil sebesar 11% tanpa batas waktu.

ETF Pendapatan Premi Ekuitas JPMorgan (NASDAQ:JEPI) menawarkan pendekatan yang lebih terdiversifikasi terhadap pendapatan opsi. Daripada berfokus pada saham-saham Nasdaq yang sarat teknologi, JEPI menyarankan untuk memperluas portofolio berbasis S&P 500 dengan saham-saham yang memiliki volatilitas lebih rendah. Dana tersebut saat ini menghasilkan sekitar 7,4% dengan distribusi bulanan yang lebih stabil dan lebih sedikit paparan terhadap risiko konsentrasi teknologi tinggi. JEPI menggabungkan obligasi terkait ekuitas dengan jaminan tertutup (covered call), memberikan fleksibilitas untuk menyesuaikan strategi opsi berdasarkan kondisi pasar sambil mempertahankan perolehan pendapatan yang konsisten.

Anda mungkin berpikir bahwa pensiun adalah tentang memilih saham atau ETF terbaik, namun Anda salah. Bahkan investasi besar pun bisa menjadi beban di masa pensiun. Ini adalah perbedaan sederhana antara akumulasi dan distribusi, dan itulah yang membuat perbedaan besar.

Kabar baik? Setelah menjawab tiga pertanyaan singkat, banyak orang Amerika yang meninjau portofolio mereka dan menemukan bahwa mereka dapat pensiun. sebelumnya dari yang diharapkan. Jika Anda berpikir untuk pensiun atau mengenal seseorang yang sudah pensiun, luangkan waktu 5 menit untuk mempelajari lebih lanjut di sini.