Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) naik +0.87%, Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0.52%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +1.32%. E-mini S&P berjangka bulan Desember (ESZ25) naik +0,82% dan E-mini Nasdaq berjangka bulan Desember (NQZ25) naik +1,30%.
Saham AS naik hari ini setelah negosiator AS dan Tiongkok yang bertemu pada akhir pekan di Malaysia mengatakan mereka telah mencapai kesepakatan perdagangan awal yang akan diselesaikan pada pertemuan puncak antara Presiden Trump dan Xi Jinping pada hari Kamis di sela-sela konferensi Kerja Sama Ekonomi Asia-Pasifik di Korea Selatan. Menteri Keuangan Bessent mengatakan perjanjian tersebut berarti ancaman AS untuk mengenakan tarif 100 persen pada impor AS dari Tiongkok mulai tanggal 1 November “secara efektif tidak mungkin dilakukan.” Sementara itu, Tiongkok setuju untuk tidak membatasi ekspor logam tanah jarang setidaknya selama satu tahun dan akan membeli kedelai AS dalam jumlah yang “signifikan”. Kedua belah pihak juga mencapai kemajuan dalam hal biaya pengiriman dan tuntutan AS agar Tiongkok menindak ekspor fentanil dan prekursor ke Amerika Serikat. Kedua belah pihak juga dapat mencapai kesepakatan yang memungkinkan konsumen Amerika untuk terus mengakses TikTok.
Menteri Keuangan Bessent mengatakan hari ini bahwa kandidat untuk menjadi ketua Fed berikutnya telah menyempit menjadi Christopher Waller, Kevin Warsh, Kevin Hassett, Michelle Bowman dan Rick Reeder. Pada akhir tahun, Presiden Trump diperkirakan akan mengumumkan keputusan mengenai Ketua Fed yang baru untuk menggantikan Ketua Fed saat ini, Powell, yang masa jabatannya sebagai Ketua Fed akan berakhir pada tanggal 15 Mei 2026. Masa jabatan Powell sebagai gubernur Fed akan berlangsung hingga Januari 2028, meskipun ia akan menghadapi tekanan dari Trump untuk juga mundur sebagai gubernur Fed sehingga Trump dapat melantik gubernur Fed yang lebih akomodatif.
Ini akan menjadi minggu yang sibuk, dengan pertemuan FOMC pada hari Selasa dan Rabu diperkirakan akan menurunkan target suku bunga dana federal sebesar -25 bps. Selain itu, lima dari perusahaan Magnificent Seven melaporkan pendapatan minggu ini: Alphabet, Meta dan Microsoft melaporkan pada hari Rabu, dan Apple dan Amazon.com melaporkan pada hari Kamis.
Ada beberapa dukungan dari laporan IHK AS bulan September yang dirilis pada hari Jumat lalu, yang sebesar +3,0% YoY untuk ukuran nominal dan inti, sedikit lebih lemah dari ekspektasi keduanya sebesar +3,1% YoY.
Hubungan dagang dengan Kanada membebani saham setelah Presiden Trump mengatakan pada hari Sabtu bahwa ia akan mengenakan tarif baru sebesar 10% pada impor AS dari Kanada sebagai hukuman atas iklan anti-tarif yang dirilis minggu lalu oleh pemerintah Ontario. Trump awalnya hanya mengatakan bahwa ia menghentikan pembicaraan perdagangan AS dengan Kanada terkait iklan tersebut, namun pada akhir pekan ia meningkatkan hukumannya dengan mengenakan tarif baru sebesar 10%, meskipun Ontario setuju untuk menunda kampanye iklan tersebut.
Dalam iklan di Ontario, mantan Presiden AS Reagan mendukung perdagangan bebas dan menentang tarif dalam pidatonya pada tahun 1987, dan menyebut tarif sebagai gagasan kuno yang menghambat inovasi, menaikkan harga, dan merugikan pekerja Amerika. Trump mengatakan iklan tersebut menipu dan dirancang untuk mempengaruhi Mahkamah Agung AS sebelum argumen lisan pada 5 November mengenai legalitas tarif timbal balik yang diterapkan Trump. Pengadilan yang lebih rendah telah memutuskan bahwa tarif timbal balik Trump adalah ilegal, dan memutuskan bahwa tarif tersebut didasarkan pada klaim palsu oleh otoritas darurat. Jika Mahkamah Agung AS menguatkan keputusan ini, pemerintah AS harus mengembalikan tarif yang sudah dipungut dan kewenangan Trump untuk mengenakan tarif akan terbatas pada bagian hukum perdagangan AS yang memiliki dasar kuat.
Penutupan pemerintahan AS yang berlanjut memasuki minggu kelima, membebani sentimen pasar dan perekonomian AS. Penutupan pemerintah menunda penerbitan laporan pemerintah, termasuk semua laporan klaim pengangguran awal mingguan terbaru, laporan pengangguran dan penggajian bulan September, neraca perdagangan bulan Agustus, penjualan ritel bulan September, indeks harga produsen bulan September, rumah baru di bulan September, produksi industri bulan September, indikator utama bulan September dan lain-lain. Bloomberg Economics memperkirakan bahwa 640.000 pekerja federal akan diberhentikan selama penutupan pemerintahan, yang akan meningkatkan klaim pengangguran dan mendorong tingkat pengangguran menjadi 4,7%.
Pasar fokus pada hasil pendapatan seiring berlanjutnya musim laporan pendapatan kuartal ketiga. 84% dari perusahaan-perusahaan S&P 500 yang melaporkan sejauh ini telah melampaui perkiraan, menjanjikan kuartal terbaik sejak tahun 2021, menurut Bloomberg Intelligence. Namun, pendapatan kuartal ketiga diperkirakan meningkat +7,2% dari tahun ke tahun, peningkatan terkecil dalam dua tahun. Selain itu, pertumbuhan penjualan pada kuartal ketiga diperkirakan melambat menjadi +5,9% dari tahun ke tahun sebesar +6,4% pada kuartal kedua.
Pasar saham luar negeri meningkat hari ini. Indeks Euro Stoxx 50 naik 0,27%. Shanghai Composite Tiongkok ditutup naik 1,18%. Indeks Nikkei Stock 225 Jepang ditutup naik 2,46%.
Suku bunga
Surat utang Treasury 10 tahun bulan Desember (ZNZ5) turun -4,5 tick. Yield Treasury 10-tahun naik +1.0bps. hingga 4,010%. Harga obligasi Treasury diperdagangkan lebih rendah karena perjanjian perdagangan AS-Tiongkok, yang berdampak positif bagi perekonomian AS dan Tiongkok. Harga Treasury juga berada di bawah tekanan dari reli ekuitas AS dan kenaikan +0.7 bps hari ini. Ekspektasi inflasi titik impas 10 tahun.
Treasury didukung oleh penutupan pemerintah AS yang sedang berlangsung, yang dapat menyebabkan hilangnya lapangan kerja tambahan, berkurangnya belanja konsumen dan melemahnya perekonomian AS, yang berpotensi memungkinkan The Fed untuk terus memangkas suku bunga.
Pasar mengabaikan kemungkinan 97% penurunan suku bunga -25bp. pada pertemuan FOMC minggu ini pada Selasa dan Rabu (28-29 Oktober).
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa terus menurun. Imbal hasil 10-tahun Jerman tetap tidak berubah di 2,626%. Imbal hasil 10-tahun Inggris turun -2,0 bps. hingga 4,411%.
Swap ini mengurangi peluang 1% penurunan suku bunga ECB sebesar -25bp. pada pertemuan kebijakan berikutnya pada 30 Oktober.
Operator saham Amerika
Saham Magnificent Seven diperdagangkan lebih tinggi hari ini, dipimpin oleh kenaikan lebih dari +2% di Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOG), Tesla (TSLA) dan Meta Platforms (META).
Saham-saham chip diperdagangkan lebih tinggi secara keseluruhan hari ini, dipimpin oleh kenaikan lebih dari +3% pada Intel (INTC) dan Lam Research (LRCX).
Saham mata uang kripto diperdagangkan lebih tinggi hari ini, didukung oleh kenaikan hari ini lebih dari +3% pada Bitcoin (^BTCUSD) dan +5% pada Ethereum (^ETHUSD). Strategy (MSTR), MARA Holdings (MARA) dan Riot Platforms (RIOT) naik lebih dari 2%. Coinbase (COIN) naik lebih dari 1%.
Saham Avidity Biosciences (RNA) naik 42% menyusul berita bahwa Novartis Swiss berencana membeli perusahaan tersebut dalam kesepakatan senilai $12 miliar. Saham Novartis ADR (NVS) turun -2%.
Huntington Bancshares (HBAN) yang berbasis di Ohio telah setuju untuk membeli Cadence Bank (CADE) seharga $7.4 miliar sebagai bagian dari kesepakatan untuk memperluas kehadirannya di Tenggara dan Selatan. Huntington turun -2% sementara Cadence naik lebih dari +4%.
Saham Keurig Dr Pepper (KDP) naik lebih dari 4% setelah menaikkan perkiraan penjualan bersih setahun penuh.
Saham Lululemon Athletica (LULU) naik lebih dari 2% di tengah berita kesepakatan dengan National Football League dan pengecer olahraga Fanatics Inc untuk mengembangkan lini pakaian penggemar.
Saham Robinhood (HOOD) naik lebih dari 5% setelah CICC memberikan peringkat kinerja terbaik yang baru kepada broker tersebut.
Saham Newmont (NEM) turun -4% karena perusahaan tersebut berusaha menguasai tambang emas Barrick di Nevada.
Saham Boeing (BA) diperdagangkan sedikit lebih tinggi meskipun para pekerja di pabrik St. Louis hampir meninggalkan kontrak baru berdurasi lima tahun yang akan mengakhiri pemogokan tiga bulan yang telah mengganggu operasi inti manufaktur militer perusahaan.
Laporan Laba Rugi (27/10/2025)
Keurig Dr Pepper Inc (KDP), Revvity Inc (RVTY), Arch Capital Group Ltd (ACGL), Whirlpool Corp (WHR), Simpson Manufacturing Co Inc (SSD), Alexandria Real Estate Equities (ARE), Brixmor Property Group Inc (BRX), Nucor Corp (NUE), NOV Inc (NOV), Hartford Insurance Group Inc/T (HIG), Brown & Brown Inc (BRO), Cincinnati Financial Corp (CINF), Crane Co (CR), F5 Inc (FFIV), Universal Health Services Inc (UHS), Amkor Technology Inc (AMKR), FTAI Aviation Ltd (FTAI), Principal Financial Group Inc (PFG), Kilroy Realty Corp (KRC), Welltower Inc (WELL), Avis Budget Group Inc (CAR), Cadence Design Systems Inc (CDNS), Confluent Inc (CFLT), Olin Corp (OLN), Pengelolaan Limbah Inc (WM), BioMarin Pharmaceutical Inc (BMRN), NXP Semiconductors NV (NXPI).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (langsung atau tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi saja. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com.
