Mengarungi (F) mengembalikan 33,7% pada tahun 2025 dan menawarkan hasil dividen sebesar 5,1%. Ford berlipat ganda Indeks S&P 500kinerja sambil memberikan indeks empat kali lipat.
Ford menghasilkan arus kas bebas sebesar $6,7 miliar pada kuartal ketiga, meskipun kerugian divisi kendaraan listriknya menyusut menjadi $1,3 miliar.
Ford memperdagangkan pendapatan ke depan 8 kali lipat, dengan analis memperkirakan pertumbuhan EPS sebesar 41% pada tahun 2026.
Jika Anda berpikir untuk pensiun atau mengenal seseorang yang sudah pensiun, ada tiga pertanyaan singkat yang akan membuat banyak orang Amerika menyadari bahwa mereka mungkin pensiun lebih cepat dari yang diperkirakan. luangkan waktu 5 menit untuk mengetahui lebih lanjut di sini
Indeks S&P 500 diperdagangkan mendekati titik tertinggi sepanjang masa, didukung oleh pertumbuhan yang tiada henti akibat ledakan kecerdasan buatan (AI). Indeks ini naik lebih dari 16% tahun ini, memberi penghargaan kepada investor yang bertaruh pada raksasa teknologi seperti Nvidia (NASDAQ:NVDA) dan Microsoft (NASDAQ:MSFT).
Namun, di tengah lonjakan ini, dividen di antara perusahaan-perusahaan terbaik masih belum mencukupi – sebagian besar perusahaan AI menginvestasikan kembali keuntungannya ke dalam pertumbuhan dibandingkan pembayaran. Namun, ada satu outlier di antara 500 perusahaan yang memberikan imbal hasil lebih dari empat kali lipat rata-rata indeks, namun menjatuhkan indeks dengan imbal hasil sebesar 33,7% pada tahun 2025, dua kali lipat kecepatan benchmark: Mengarungi (Bursa Efek New York: F).
Kombinasi pendapatan dan momentum ini menjadikan Ford investasi langka di pasar yang terobsesi dengan pertumbuhan. Mari kita cari tahu alasannya.
Pada tahun 2025, industri otomotif AS akan terhenti dan pertumbuhan penjualan akan melambat di tengah kekhawatiran keterjangkauan dan perubahan selera konsumen. Penjualan pada bulan November mencapai 1,26 juta unit, turun 8% dari tahun sebelumnya dan tidak berubah dari bulan sebelumnya, sehingga penjualan setahun penuh hanya sebesar 16,1-16,2 juta unit—naik 2% dibandingkan tahun 2024, namun jauh di bawah puncak sebelum pandemi.
Kendaraan listrik baterai (BEV), yang pernah populer, kehilangan pangsa pasar hingga 7,9% pada bulan November, mencerminkan masuknya pembeli yang mencari kesepakatan kredit di menit-menit terakhir yang ditarik oleh produsen setelah pemerintah federal membatasi insentif. Mobil hibrida dan truk tetap kuat, namun permintaan secara keseluruhan turun karena suku bunga yang masih tinggi menekan anggaran, sehingga memaksa pembeli menunda pembelian dalam jumlah besar.
Ford, bagaimanapun, berhasil menghindari sebagian besar gejolak ini melalui pendekatan pragmatis. Pemain EV murni menyukainya Rivian (NASDAQ:RIVN) dan Grup Lucid (NASDAQ:LCID) sedang berjuang melawan kerugian, unit Model e Ford memangkas pengeluaran secara agresif, membukukan kerugian yang lebih kecil sebesar $1,4 miliar pada kuartal ketiga dibandingkan dengan tinta merah yang lebih dalam pada tahun 2024. Pengekangan tersebut telah menjaga arus kas Ford, mendanai dividen triwulanan yang stabil sebesar $0,15 dengan imbal hasil 5,1%, jauh di atas rata-rata S&P 500 sebesar 1,1%.
Investor telah menghargai disiplin ini. Saham Ford naik hampir 34% tahun ini, setara dengan kenaikan Nvidia sebesar 37%, berkat kenaikan pendapatan lima kali berturut-turut dan arus kas bebas yang kuat sebesar $5,7 miliar pada kuartal ketiga.
Yang memperparah perlambatan ini adalah persediaan mobil AS naik menjadi 3,04 juta unit pada bulan Oktober, naik 5% dari bulan September dan menandai kenaikan selama tiga bulan berturut-turut. Pasokan Harian telah melonjak, menandakan kelebihan pasokan karena pabrik-pabrik memproduksi model di tengah lesunya permintaan. Diskon menyusul, rata-rata $3.229 per kendaraan – naik $221 dari bulan sebelumnya – dengan 48% saham dihargai di bawah MSRP untuk menarik pembeli yang ragu-ragu. Kendaraan listrik menanggung beban terbesar dari perlambatan ini, dengan kenaikan insentif sebesar 6% dari bulan ke bulan, dengan merek-merek seperti Hyundai Potongan harga $7.000 untuk model seperti Ioniq 5.
Ford mengubah tekanan ini menjadi keuntungan. Dengan berfokus pada truk dan SUV dengan margin tinggi (penjualan F-150 naik 4% dari tahun ke tahun meskipun terjadi penurunan), produsen mobil tersebut mempertahankan kekuatan harga dengan diskon rata-rata sebesar 8% dibandingkan dengan industri yang sebesar 11%. Namun, persediaan pada bulan Oktober mencapai 116 hari, jauh di atas rata-rata industri yang berjumlah 88 hari, menurut Cox Automotive.
Permintaan kendaraan komersial melalui divisi Pro Ford naik 17% year-to-date, mengimbangi penurunan konsumen dan menghasilkan EBIT sebesar $2 miliar. Pengurangan biaya dan peningkatan operasional berkontribusi terhadap pertumbuhan EBIT Ford yang disesuaikan secara keseluruhan.
Pergerakan ini menjelaskan torsi saham: diperdagangkan hanya dengan 8 kali lipat pendapatan ke depan adalah hal yang murah karena para analis memperkirakan pertumbuhan EPS sebesar 41% pada tahun 2026.
Dominasi Ford tampaknya akan berlanjut hingga tahun 2026, namun jangan bertaruh dulu pada sektor pertanian. Dengan rasio utang terhadap EBITDA sekitar 15 kali lipat, jauh lebih tinggi dibandingkan perusahaan sejenis, perusahaan ini tetap rentan terhadap penurunan yang berkepanjangan atau perubahan mendadak dalam kebijakan kendaraan listrik. Namun, berdasarkan penilaian saat ini, ini merupakan pembelian yang menarik bagi mereka yang mencari pendapatan. Perkiraan konsensus menunjukkan harga yang wajar untuk saham tersebut hanya di bawah $13 per saham, namun perkiraan tingkat tinggi menunjukkan potensi kenaikan lebih dari 20% hingga $16 per saham, bahkan dengan perkiraan penjualan yang tidak berubah tahun depan.
Jika Ford terus menggunakan mobil hybrid seperti Maverick (naik 43% di bulan November dan 12% year-to-date) dan mempertahankan arus kas di atas $2 miliar, maka dinamo dividen ini dapat terus mendapatkan momentum. Bagi investor yang toleran terhadap risiko, Ford masih merupakan pilihan yang bagus.
Anda mungkin berpikir bahwa pensiun adalah tentang memilih saham atau ETF terbaik, namun Anda salah. Bahkan investasi besar pun bisa menjadi beban di masa pensiun. Ini adalah perbedaan sederhana antara akumulasi dan distribusi, dan itulah yang membuat perbedaan besar.
Kabar baik? Setelah menjawab tiga pertanyaan singkat, banyak orang Amerika yang meninjau portofolio mereka dan menemukan bahwa mereka dapat pensiun. sebelumnya dari yang diharapkan. Jika Anda berpikir untuk pensiun atau mengenal seseorang yang sudah pensiun, luangkan waktu 5 menit untuk mempelajari lebih lanjut di sini.
